Chiến lược giao dịch để bạn đầu tư cổ phiếu thành công là gì? Bạn sẽ chọn mua những danh mục cổ phiếu nào và sẽ nắm giữ và bán chúng khi nào tốt nhất? Tất cả câu hỏi này có thể được trả lời với Phương pháp Canslim mà chúng ta sẽ tìm hiểu ở bài viết dưới đây.
Phương pháp Canslim là gì?
Phương pháp Canslim là một hệ thống các quy tắc lựa chọn mã cổ phiếu tiềm năng được nghiên cứu và tạo ra bởi nhà môi giới chứng khoán William J. O’Neil. Phương pháp này hoạt động dựa trên sự kết hợp giữa các nguyên tắc trong phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Phương pháp Canslim có nguồn gốc bắt đầu từ một nghiên cứu mà tác giả của nó William J. O’Neil lúc bấy giờ ông vẫn đang là một nhà đầu tư trẻ đưa ra vào cuối những năm 50 của thế kỷ trước. Mục đích chính của phương pháp này chính là ông muốn biết được sự khác biệt giữa những mã cổ phiếu tăng trưởng tốt mà những mã cổ phiếu lẹt đẹt trên thị trường chứng khoán. Từ đó đưa ra một nguyên tắc chung nhất cho các nhà môi giới chứng khoán trong việc lựa chọn mã cổ phiếu đầu tư tốt nhất, đặc biệt là giúp cho những nhà đầu tư mới tham gia vào thị trường đầu tư, chưa có cho mình nhiều kinh nghiệm và những chiến lược đầu tư đúng đắn.
Để đúc kết ra được Phương pháp Canslim trong suốt nhiều ngày, William J. O’Neil trải qua thời gian dài nghiên cứu những mã cổ phiếu được xem là tốt nhất trên thị trường chứng khoán lúc bấy giờ, phân tích mọi chỉ số tài chính của chúng. Và cho tới ngày nay chúng ta vẫn đang sử dụng phương pháp nghiên cứu phân tích này với nguồn tài liệu phong phú đa dạng về thị trường chứng khoán và những mã cổ phiếu ưu tú nhất kể từ năm 1880. Và cuối cùng thì William J. O’Neil cũng nhận thấy đúc kết ra được bày đặc điểm chung nhất mà tất cả các mã cổ phiếu tốt nhất mọi thời đại đều có trong nó trước khi chúng đạt được mức tăng trưởng vượt trội, chúng cũng chính là viết tắt của 7 chữ cái trong từ “CANSLIM”.
Thời kỳ đó cũng chính bởi vì đã nghiên cứu và đúc rút thành công Phương pháp Canslim sau khi trải qua những đợt giao dịch lớn trên thị trường đầu tư chứng khoán, William J. O’Neil đã đạt được những thành công vượt trội đáng kể. Phương pháp lựa chọn mã cổ phiếu khi đầu tư này đã giúp ông trở thành nhà đầu tư trẻ nhất trong lịch sử chứng khoán Hoa Kỳ thời bấy giờ mua được một chỗ trên sở giao dịch chứng khoán NYSE. Và cũng nhờ phương pháp lựa chọn mã cổ phiếu khi đầu tư của ông, kể từ đó nhiều thập kỷ sau vô số các nhà đầu tư khác đã áp dụng thành công và đạt được lợi nhuận khổng lồ từ lĩnh vực đầu tư tài chính này.
Những chỉ số phân tích của Phương pháp Canslim
Như đã đề cập ở trên thì Phương pháp Canslim sẽ bao gồm 7 đặc điểm chung nhất mà mọi mã cổ phiếu tốt nhất mọi thời đại đều có trước khi đạt được sự tăng trưởng thần kỳ. 7 đặc điểm này là bắt buộc phải có cho dù đó là cổ phiếu của công ty nào, dù là của Texas Instruments trong những năm 50 của thế kỷ trước hay là mã cổ phiếu của các tập đoàn hùng mạnh như Microsoft, gần đây hơn thì có Google, Tesla, hay Apple. Bên cạnh đó chúng ta cũng có thể áp dụng 7 đặc điểm này lên những mã cổ phiếu của các công ty nhỏ hơn đã lên sàn chứng khoán dù là trong nước hay trên trường quốc tế. Cụ thể 7 đặc điểm của phương pháp lựa chọn cổ phiếu khi đầu tư này gồm:
C – Thu nhập hàng quý:
Thu nhập và tăng trưởng là yếu tố hàng đầu quyết định việc mã cổ phiếu có tăng trưởng hay suy giảm. Cụ thể trong Phương pháp Canslim, William J. O’Neil cho rằng phần lớn tất cả các cổ phiếu có mức tăng trưởng thần kỳ thì trước đó nó đều đạt được mức tăng trưởng hàng quý khoảng trên 70%. Tuy nhiên chúng ta cũng cần lưu ý rằng tất cả các báo cáo tài chính mà các công ty đưa ra không phải lúc nào cũng đúng, các công ty này sẽ có nhiều những chiêu trò để ngụy tạo cho thu nhập của họ. Ví dụ như năm 2015 vụ bê bối của một thương hiệu toàn cầu đến từ Nhật Bản là Toshiba bị cáo buộc thổi phồng thu nhập hàng tỷ đô la.
A – Tăng trưởng thu nhập hàng năm
Bên cạnh mức tăng trưởng thu nhập hàng quý thì một yếu tố cũng khá quan trọng quyết định sự phát triển của doanh nghiệp trong dài hạn chính là chỉ số tăng trưởng thu nhập hàng năm. William J. O’Neil trong phương pháp lựa chọn cổ phiếu khi đầu tư Canslim cho biết rằng ngưỡng tối thiểu của chỉ số tăng trưởng thu nhập hàng năm của một doanh nghiệp để chúng ta đầu tư là trên 25%. Như ông đưa ra thì theo nguyên tắc chung thì nhìn chung tất cả các công ty tốt nhất trong một thế kỷ qua đều có tỷ số giá so với thu nhập (P/E) cao hơn các công ty còn lại.
N – Chính sách, sản phẩm đột phá
Trong phương pháp lựa chọn cổ phiếu khi đầu tư Canslim, tác giả William J. O’Neil cho rằng sự đổi mới trong chính sách và đột phá về sản phẩm chủ lực là yếu tố quyết định mức tăng trưởng của chính công ty đó trong tương lai. Cụ thể thì sự đổi mới sáng tạo về sản phẩm hay phương phương pháp sản xuất, phân phối đặc biệt sẽ giúp kích thích và thúc đẩy sự phát triển của công ty qua đó làm tăng giá cổ phiếu. Còn với một doanh nghiệp có chính sách mới, tương lai của công ty cũng sẽ thay đổi mạnh tùy theo sự đúng đắn của chính sách mới đó. Chính vì vậy khi phát hiện một doanh nghiệp có sự đổi mới và đột phá trong chính sách hay sản phẩm thì hãy tận dụng nắm bắt thời cơ đầu tư.
S – Cung cầu
Cụ thể thì tác giả William J. O’Neil khuyên chúng ta trong Phương pháp Canslim rằng hãy nên lựa chọn đầu tư vào những mã cổ phiếu có số lượng cổ phiếu phát hành ít hơn. Ông cho rằng với những mã cổ phiếu có số lượng cổ phiếu đang lưu hành càng ít thì nhu cầu sở hữu cổ phiếu ấy sẽ tăng lên bên cạnh đó với những mã cổ phiếu như vậy tác động của mỗi lệnh mua càng lớn sẽ dẫn tới sự biến động lớn hơn, đương nhiên là lãi suất cũng theo đó lớn hơn.
L – Lãnh đạo
Đây là yếu tố không thể thiếu khi chúng ta lựa chọn một mã cổ phiếu đầu tư. Một công nghiệp muốn thành công thì chắc chắn phải cần có một nhà lãnh đạo tài giỏi.
I – Tổ chức tài trợ
Hiểu một cách đơn giản thì tổ chức tài trợ chính là thế lực đứng sau chống lưng cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Thế lực của tổ chức này càng lớn thì khả năng phát triển của doanh nghiệp càng cao cũng như khó bị thua lỗ.
M – Thị trường
William J. O’Neil cho rằng phần lớn mọi cổ phiếu đều sẽ có xu hướng đi theo thị trường, khi thị trường giảm thì sẽ khó hơn cho sự tăng trưởng của mã cổ phiếu. Chính vì vậy chúng ta nên tận dụng cơ hội đầu tư khi thị trường đang tăng mạnh.
Kết luận
Bài viết trên đây là tất cả những kiến thức cơ bản nhất về Phương pháp Canslim mà mình đã tìm hiểu và tổng hợp lại được. Đây được coi là hệ thống phương pháp hữu dụng nhất mà các nhà đầu tư đặc biệt là những nhà đầu tư mới tham gia thị trường và chưa biết nên chọn đầu tư vào mã cổ phiếu nào cũng như thời điểm nào nên mua vào và thời điểm nào nên bán ra để có thể tối đa hóa lợi nhuận nhất cho bản thân.