Khi tham gia vào thị trường chứng khoán, cổ tức là khái niệm cơ bản nhất mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng cần phải biết. Bởi đây không chỉ mang đến nhiều lợi ích cho bạn mà còn là tiêu chí đánh giá sự phát triển của doanh nghiệp. Vậy cổ tức là gì? Cách tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu như thế nào? Đừng bỏ qua bài viết này chúng tôi sẽ giúp bạn tìm hiểu cụ thể và chi tiết nhất.
1. Tìm hiểu thông tin chi tiết về cổ tức
Cổ tức là doanh thu mà cổ đông nhận được từ các doanh nghiệp sau khi đã trừ thuế. Trong đó, tỷ lệ chi trả cổ tức mỗi năm sẽ được công ty, doanh nghiệp quyết định sau khi đại hội cổ đông. Thông thường, tiền cổ tức sẽ được trả bằng tiền mặt, cổ phiếu hay tài sản khác.
Có thể nói, cổ tức là phương thức quan trọng giúp các nhà đầu tư tạo ra nhiều lợi nhuận hơn khi biết cách đầu tư đúng đắn. Hay nói cách khác, các doanh nghiệp sẽ chi trả một phần doanh thu cho nhà đầu tư. Phần còn lại sẽ tái đầu tư để tiếp tục thu thêm tỷ suất lợi nhuận.
2. Chi trả cổ tức mang lại lợi ích gì?
Các nhà đầu tư thường nhận được cổ tức vào thời gian các công ty chốt quyền nhận cổ tức. Mục đích chính của các doanh nghiệp là tạo ra lợi nhuận cho nhà đầu tư. Từ đó, đưa công ty phát triển hơn và tăng lợi nhuận cũng như số lượng giao dịch.
Mặt khác, việc chi trả cổ tức còn cho thấy trong năm qua công ty đó làm ăn phát triển. Để có được điều này một phần nhờ vào nguồn đầu tư của các cổ đông. Chính vì vậy, chi trả cổ tức như một phần lợi nhuận và lời cảm ơn của công ty đó gửi đến cho các cổ đông.
Đồng thời, tạo mối quan hệ bền vững và niềm tin cho các cổ đông để tiếp tục đầu tư cho những năm tiếp theo. Mặt khác, việc chi trả cổ tức không chỉ có tác dụng đối với doanh nghiệp mà còn mang đến lợi ích cho các nhà đầu tư. Cụ thể như sau:
- Tạo ra nguồn thu nhập ổn định nhờ vào tỷ lệ chi trả cổ tức của doanh nghiệp.
- Nếu lãi suất có xu hướng giảm mạnh thì các cổ đông sẽ nhận được lợi nhuận kép từ doanh nghiệp đó.
- Hầu như các năm mọi cổ đông đều nhận được cổ tức.
3. Các hình thức chi trả cổ tức phổ biến được các nhà đầu tư áp dụng
Trước khi tìm hiểu chi tiết về cách tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu hãy cùng điểm qua các hình thức chi trả cổ tức. Thường sẽ có ba hình thức phổ biến gồm: Chi trả tiền mặt, nhà đầu tư mua lại cổ phiếu hoặc trả bằng cổ phiếu. Mỗi hình thức đều có ưu nhược điểm khác nhau, tùy theo từng cách chi trả của mỗi doanh nghiệp để bạn đầu tư sao cho phù hợp.
Trả cổ tức bằng tiền mặt
Đây là cách chi trả cổ tức được nhiều công ty áp dụng nhất hiện nay. Dựa vào lợi nhuận, doanh thu kinh doanh trong một năm cùng với chi phí kinh doanh trong năm kế tiếp. Để doanh nghiệp tính toán tỷ lệ chia cổ tức sao cho phù hợp.
Ngoài ra, dựa vào tỷ lệ này để doanh nghiệp đó tính ra tiền mặt và chi trả cho cổ đông. Đồng thời, tỷ lệ này còn phụ thuộc vào mệnh giá cổ phiếu, thông thường là 10.000 đồng/cổ phiếu.
Trả cổ tức bằng cách mua lại cổ phiếu
Ngoài hình thức chi trả bằng tiền mặt thì các nhà đầu tư có thể mua lại cổ phiếu mà doanh nghiệp đó phát hành. Tuy nhiên, rất ít công ty áp dụng trả cổ tức bằng cách bán lại cổ phiếu cho khách hàng. Bởi vì, nó chỉ thật sự có lợi khi thị trường đang trên đà suy thoái, kèm theo đó là mức giá cổ phiếu cũng đang giảm mạnh.
Trả cổ tức bằng cổ phiếu
Đây cũng là một cách chi trả phổ biến và được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng. Trả cổ tức bằng cổ phiếu có nghĩa là các công ty sẽ chi thêm một lượng cổ phiếu nhất định cho cổ đông. Hay còn được hiểu theo cách khác, các nhà đầu tư sẽ không nhận tiền mặt mà thay vào đó là cổ phiếu để tiếp tục đầu tư vào công ty.
Thế nhưng, bạn cần lưu ý rằng, khi nhận được cổ tức bằng cổ phiếu thì phần trăm nắm giữ cổ phiếu của bạn trong doanh nghiệp đó không thay đổi. Trừ khi bạn mua thêm cổ phiếu thì phần trăm đó sẽ được tăng lên.
4. Cách tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu chuẩn nhất hiện nay
Cách tính cổ tức được áp dụng dựa vào công thức sau:
DPS = LNST trả cổ tức cho cổ phần / số lượng cổ phần hiện có. Trong đó, DPS chính là cổ tức trên mỗi cổ phiếu, LNST là lợi nhuận sau thuế. Ngoài ra, tỷ lệ chi trả cổ tức sẽ tính được bằng cách lấy cổ tức bằng tiền mặt chia cho doanh thu sau khi trừ thuế của công ty.
Tỷ lệ chi trả cổ tức tính như thế nào?
Tỷ lệ chia cổ tức sẽ được tính bằng phần trăm, công thức tính như sau:
Tỷ lệ chi trả cổ tức = Cổ tức bằng tiền / lợi nhuận sau thuế. Hoặc có thế dựa vào EPS (lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu) để tính theo công thức: Lấy DPS/EPS. Ngoài cách tính thì phần trăm chi trả cũng là vấn đề của các nhà đầu tư quan tâm khi tham gia vào sàn chứng khoán. Để đảm bảo tỷ lệ ở mức phù hợp đòi hỏi các công ty phải đảm bảo được 2 yếu tố dưới đây:
- Doanh nghiệp có đầy đủ nguồn vốn từ các nhà đầu tư cung cấp để đảm bảo mọi hoạt động và phát triển.
- Doanh nghiệp đó phải đảm bảo được lợi nhuận dựa vào nguồn vốn đầu tư.
Cách tính giá thay đổi khi chia cổ tức
Khi đầu tư vào cổ phiếu thì lợi nhuận thu được dựa vào hai yếu tố gồm: Cổ tức nhận được và lợi nhuận sau khi giao dịch mua bán cổ phiếu. Chính vì vậy, nên khi chia cổ tức sẽ làm cho mức giá cổ phiếu thay đổi. Để biết giá cổ phiếu thay đổi bạn có thể tính theo cách sau:
P’ = (P + (Pa x a) – C) / (1+a+b).
Trong đó, P’ là giá cổ phiếu thay đổi sau khi chia cổ tức.
P : là giá trị thực của cổ phiếu ở thời điểm hiện tại khi chưa chi trả cổ tức.
Pa: Giá cổ phiếu mà doanh nghiệp mới phát hành bổ sung để giúp các nhà đầu tư sử dụng kèm theo ưu đãi đặc biệt.
a: Phần trăm cổ phiếu mà công ty phát hành thêm để cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua với giá cực kỳ ưu đãi.
b: Phần trăm tỷ lệ doanh nghiệp chia và nhận bằng cổ phiếu.
c: Cổ tức nhận được bằng tiền mặt của mỗi cổ đông.
5. Tìm hiểu thuế thu nhập dựa vào cách tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu
Theo luật chứng khoán của nhà nước thì mỗi lần chi trả cổ tức các nhà đầu tư sẽ bị trừ 5% thuế thu nhập. Tuy nhiên, bạn chỉ phải chịu thuế khi mà doanh nghiệp chi trả cổ tức bằng tiền mặt.
Mặt khác, nếu nhìn một cách tổng quan thì điều này gây bất lợi cho nhà đầu tư. Nhưng xét về một mặt khác có thể thấy các nhà đầu tư không bị ảnh hưởng bởi vì trước khi trả lãi thì các doanh nghiệp đã đóng thuế. Như vậy, các cổ đông sẽ không phải chịu bất kỳ thuế cá nhân nào nữa.
Bên cạnh đó, khi thực hiện lịch chốt quyền cổ tức giá cổ phiếu sẽ tụt xuống đáng kể dựa vào phần trăm cổ phiếu trả cổ tức.
Hy vọng rằng, qua bài viết trên sẽ giúp bạn biết được cách tính cổ tức trên mỗi cổ phiếu chuẩn nhất hiện nay. Đồng thời, hiểu rõ hơn về cổ tức và các hình thức chi trả cổ tức để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp vào thị trường chứng khoán.