Thị trường Forex và chứng khoán là hai thị trường tài chính được thực hiện giao dịch nhiều nhất trên thế giới, do đó, các nhà giao dịch cũng tìm hiểu và dự đoán những biến động về giá trong tương lai. Bài viết này giúp bạn hiểu hơn về những kiến thức liên quan đến tỷ giá chứng khoán, đặc biệt là tỷ giá hối đoái, và những yếu tố nào ảnh hưởng đến tỷ giá này. Hãy cùng theo dõi để có thêm kiến thức về chứng khoán nhé!
1. Hiểu về tỷ giá
Với mỗi quốc gia khác nhau thì tỷ giá đều có vai trò quan trọng đối với sự tăng trưởng và phát triển kinh tế của quốc gia đó. Khi nhà đầu tư thực hiện nạp tiền hoặc chuyển tiền vào tài khoản giao dịch chứng khoán đều quan tâm đến tỷ giá.
Tỷ giá được hiểu là giá của một đồng tiền của nước nội tại hay khu vực nào đó khi được giao dịch sẽ chuyển sang một đồng tiền ngoại tệ khác. Tỷ giá có ảnh hưởng nhiều đến hiệu quả nhà đầu tư thực hiện các giao dịch chứng khoán.
Trong bài viết này ta sẽ tìm hiểu sâu hơn về tỷ giá hối đoái trước khi thực hiện đầu tư tại thị trường chứng khoán.
Tỷ giá này có hai loại là tỷ giá linh hoạt và tỷ giá cố định. Tỷ giá linh hoạt sẽ luôn thay đổi và tỷ giá cố định được hiểu như tên của nó, hiếm khi nào thay đổi.
Hầu hết tỷ giá của tiền tệ sẽ được định giá bởi thị trường ngoại hối. Thị trường này luôn luôn biến động theo từng thời điểm khác nhau nên có tỷ giá linh hoạt.
Giá cả sẽ được thay đổi liên tục với những loại tiền tệ được con người sử dụng nhiều nhất. Những quốc gia này sẽ có được những tỷ giá linh hoạt.
Chính phủ và ngân hàng trung ương không thích sự can thiệp để có được tỷ giá cố định. Những chính sách họ đưa ra có thể ảnh hưởng nhiều đến tỷ giá trong dài hạn, nhưng hầu hết các nước, những chính phủ nước này sẽ chỉ tác động chứ họ không điều tiết tỷ giá.
Có những quốc gia có đồng tiền ít khi thay đổi vì họ sử dụng tỷ giá cố định, những tỷ giá này sẽ dựa vào tỷ giá của đồng USD. Những ngân hàng của quốc gia này họ có đủ tiền trong kho dự trữ ngoại tệ của họ để có thể kiểm soát được giá trị đồng tiền của chính họ.
Để giữ được tỷ giá chứng khoán nếu giá trị của đồng nội tệ quốc gia đó giảm thì ngân hàng sẽ thực hiện bán USD để có được nội tệ. Điều này sẽ giảm đi nguồn cung của thị trường, và có thể làm tăng giá trị của đồng tiền đó.
Qua việc trên, đồng USD cũng có thể tăng nguồn cung và làm giảm giá trị của nó. Nếu nhu cầu của tiền tệ của nó tăng lên thì nó sẽ làm ngược lại.
2. Yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá chứng khoán
Lãi suất, nguồn cung tiền và có thể là sự ổn định về tài chính, nó đều ảnh hưởng đến tỷ giá. Những yếu tố này, nhu cầu về tiền tệ của quốc gia sẽ phụ thuộc nhiều vào những yếu tố ổn định kinh tế của một quốc gia đó.
Lãi suất của ngân hàng trung ương tại một quốc gia sẽ là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến tỷ giá. Khi lãi suất cao thì giá trị của đồng tiền sẽ cao hơn. Khi đó, khách hàng gửi tiền vào ngân hàng sẽ được nhận lãi suất cao hơn.
Nguồn cung tiền do ngân hàng trung ương của một quốc gia tạo ra. Khi chính phủ in quá nhiều tiền thì có thể những doanh nghiệp nắm giữ nhiều tiền họ sẽ tăng giá của hàng hóa và dịch vụ trên thị trường. Việc này sẽ tạo ra lạm phát. Khi tiền được in ra quá nhiều thì có thể dẫn đến siêu lạm phát.
Vì vậy, tỷ giá có thể tác động gián tiếp đến lãi suất bạn trả cho khoản vay thế chấp hoặc vay mua ô tô, hoặc lãi suất bạn nhận được đối với tiền trong tài khoản tiết kiệm hoặc trong tài khoản thị trường tiền tệ, thị trường chứng khoán của bạn đang thực hiện đầu tư.
Khi một số cá nhân, doanh nghiệp nắm giữ tiền mặt họ sẽ đầu tư ra thị trường nước ngoài không có lạm phát, tuy nhiên họ sẽ thấy rằng nhu cầu về tiền của họ không nhiều, vì họ đang nắm giữ nhiều. Vì vậy, đây là lý do khi có lạm phát có thể làm cho giá trị của một loại tiền tệ giảm sút.
Một nền kinh tế của quốc gia có sự tăng trưởng và ổn định về tài chính thì ảnh hưởng gia đến tỷ giá chứng khoán? Nếu quốc gia có nền kinh tế tăng trưởng và phát triển mạnh mẽ thì các nhà đầu tư này sẽ mua nhiều hàng hóa và dịch vụ của quốc gia này. Họ cần nhiều tiền hơn để có thể làm như vậy.
Nếu sự ổn định tài chính của một quốc gia không được tốt thì những nhà đầu tư họ sẽ ít đầu tư vào quốc gia này. Bởi vì, họ cũng cần được chắc chắn để có thể hoàn lại được vốn nếu như họ có thể nắm giữ trái phiếu chính phủ bằng số tiền đó.
3. Tỷ giá chứng khoán ảnh hưởng gì đến nhà đầu tư
Nếu tỷ giá chuyển đổi đang có thuận lợi, nhà đầu tư có thể nạp được nhiều tiền hơn để có thể thực hiện công việc đầu tư của mình trong thị trường này và có được lợi nhuận về vốn đầu tư.
Nếu tỷ giá chuyển đổi tiền yếu thì có thể việc đầu tư của bạn sẽ bị hạn chế do không mua được nhiều ngoại tệ trước khi đầu tư chứng khoán. Vì tỷ giá khác nhau nên việc đầu tư của bạn cũng đã bị ảnh hưởng và có những kết quả khác nhau. Đây là một khía cạnh mà tỷ giá chứng khoán có thể ảnh hưởng đến quá trình bạn thực hiện đầu tư chứng khoán.
Bạn có thể tìm kiếm kết quả chuyển đổi tỷ giá vào bất kỳ ngày nào. Nó có thể cho bạn biết được một biểu đồ hàng tuần hoặc hàng tháng để có thể biết được biến động tăng hay giảm của tỷ giá này.
Nếu nó mạnh lên, bạn có thể đợi cho đến ngay trước khi bạn muốn thực hiện đầu tư để nạp tiền vào tài khoản để thực hiện đầu tư chứng khoán nước ngoài một cách hiệu quả nhất.
Nếu một động USD đang suy yếu thì nhà đầu tư có thể thực hiện mua ngay khi nó đang mạnh để có được lợi ích cao hơn, có lợi hơn với nguồn vốn bạn bỏ ra và có thể đầu tư được nhiều sản phẩm hơn.
Biến động của tỷ giá chứng khoán có thể có tác động đáng kể đến danh mục đầu tư của các nhà đầu tư, ngay cả khi họ chỉ nắm giữ các khoản đầu tư trong nước.
Khi nhà giao dịch đầu tư vào chứng khoán có giá trị bằng đồng tiền tăng giá thì có thể tăng tổng lợi nhuận, trong khi đầu tư vào chứng khoán bằng đồng tiền giảm giá thì có thể làm giảm tổng lợi nhuận.
Ví dụ, giả sử rằng các chỉ số chứng khoán châu Âu đạt mức cao kỷ lục trong khi đồng đô la đang tăng giá khá mạnh so với đồng Euro. Các nhà đầu tư Mỹ đã đầu tư vào những cổ phiếu niêm yết ở châu Âu đó thực sự có thể thấy lợi nhuận thực tế của họ giảm đi đáng kể do tỷ giá hối đoái bất lợi.
4. Lời kết
Ý nghĩa của tỷ giá cũng giống như một tảng băng trôi, tác động chính của những tỷ giá chứng khoán phần lớn nằm bên dưới bề mặt. Nó ảnh hưởng gián tiếp đến sự biến động của thị trường chứng khoán và ảnh hưởng đến danh mục đầu tư và khả năng bạn kiếm được lợi nhuận từ những danh mục đầu tư này. Hy vọng bạn có được những thông tin cơ bản về tỷ giá chứng khoán và có thể áp dụng vào thời điểm thích hợp nhất trong quá trình đầu tư.