Đầu tư cổ phiếu trái phiếu được nhiều người quan tâm và trái phiếu có thể đem lại thu nhập cho người chơi và nhiều người thường coi đây là khoản đầu tư ít rủi ro hơn khi đầu tư cổ phiếu và nó giúp nhà đầu tư có nhiều lựa chọn hơn về danh mục đầu tư của mình. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn các thông tin cơ bản về cổ phiếu mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng cần nắm rõ nếu muốn trái phiếu nằm trong danh mục đầu tư của mình.
1. Trái phiếu là gì?
Trái phiếu (TP) được coi như là một khoản nợ được phát hành bởi những tập đoàn hoặc chính phủ khi họ muốn có thêm nguồn vốn để kinh doanh. Họ phát hành trái phiếu cho các nhà đầu tư mua trái phiếu của mình thay vì đến ngân hàng để vay.
Khi bạn mua TP đồng nghĩa với việc bạn cho công ty đó mượn một khoản vay và họ sẽ trả lại bạn khoản vay đó trong một ngày cụ thể và với một lãi suất được tính theo phần trăm mệnh giá bạn mua.
Để hiểu được sâu hơn về TP, phân biệt được trái phiếu và cổ phiếu, bài viết sẽ cung cấp cho bạn những thông tin dưới đây.
2. Các loại trái phiếu
Trên thị trường có một số loại TP nhất định, nó được các cơ quan tín dụng xếp hạng những loại TP đó. Thông thường TP được xếp hạng theo 2 loại: theo hạng đầu tư thường được đánh giá cao hơn và loại được đánh giá thấp hơn là xếp hạng theo lợi tức cao.
Có 3 loại TP được phát hành và được phép mua bán trên thị trường chứng khoán bao gồm:
- Trái phiếu của công ty phát hành: do công ty phát hành nhằm mục đích để huy động vốn, phát triển thêm các loại hình kinh doanh của mình, mở rộng thị trường. Và công ty sẽ trả cho bạn một khoản lãi khi bạn mua TP của họ.
Nhưng để nhận được khoản lãi thì bạn phải trả một khoản thuế để sở hữu TP đó, và loại TP này sẽ đem lại lợi nhuận cao hơn
- Trái phiếu được phát hành bởi thành phố hoặc một thị trấn nào đó, họ phát hành TP nhằm mục đích để huy động vốn làm những công trình công cộng như trường học, bệnh viện, hoặc đường đô thị mới,…
Những TP này khi bạn mua thì sẽ không cần đóng thuế để sở hữu những khoản lãi.
Trái phiếu được thành phố phát hành để hỗ trợ xây dựng những dự án không tạo ra thu nhập, thực hiện nghĩa vụ chung như công viên. Bạn không cần phải trả thuế nhưng những tổ chức phát hành sẽ luôn đảm bảo sẽ thanh toán khoản lãi cho bạn.
Đối với loại TP doanh thu, nhà đầu tư có thể có được một khoản thu nhập khi mua TP và có thể tạo được lãi suất một cách tốt nhất.
- Trái phiếu kho bạc: là những TP được phát hành bởi chính phủ liên bang và đây được coi là một TP có rủi ro thấp. Khi đầu tư vào TP này bạn sẽ phải trả thuế, và lãi suất được hưởng sẽ thấp hơn. Khi lạm phát tăng thì đây là một cách đầu tư thông minh với tài sản của mình.
- Ngoài ra còn có những loại TP khác như TP quỹ hoặc TP rác.
Trái phiếu quỹ được hiểu như là một quỹ tương hỗ được đầu tư vào các loại TP chính như TP của công ty hoặc các loại TP khác. Khi mua những TP này bạn sẽ phải trả một khoản lãi cao hơn. Khi đầu tư vào TP quỹ bạn cần lưu ý những điều sau:
- Quỹ này thường có mức phí hoa hồng và bạn phải trả một chi phí quản lý ở mức cao.
- Những gì bạn có thể thu lại được từ quỹ này không cố định, vì bạn có thể đầu tư vào nhiều loại TP khác nhau
- Rủi ro lớn hơn những loại đầu tư khác
Trái phiếu rác được hiểu là các loại TPDN có lợi suất cao, nhưng rủi ro vỡ nợ được dự đoán ở mức cao nên những nhà đầu tư không chấp nhận được mức rủi ro thì có thể chọn những khoản đầu tư TP thấp hơn để tránh những rủi ro lớn này.
3. Những điều khoản khi giao dịch trái phiếu
Khi đầu tư, bạn cần hiểu được những điều khoản quan trọng, nó có thể hơi khó hiểu nhưng rất cần thiết để có được những giao dịch mua bán hiệu quả nhất.
Về coupon: được coi như là một mức lãi suất được trả lại bằng TP, nó sẽ được giữ nguyên khi TP được phát hành trên thị trường.
Về lợi tức: Nó được dùng để tính những mức lãi suất khi có những biến động thay đổi về giá trị của các TP được phát hành trên thị trường. Trên thị trường để đo lãi suất có rất nhiều cách, nhưng cách dễ thực hiện nhất là lấy coupon giảm giá của TP chia cho giá trị hiện tại của TP đó.
Mệnh giá: là mức giá mà TP đó sở hữu khi nó được các công ty, tổ chức phát hành, thông thường thì mức giá của TP là 1000 USD.
4. Những lưu ý khi đầu tư trái phiếu
Để có được hiệu quả trong đầu tư TP và tránh được những rủi ro khi đầu tư, bạn cần lưu ý những điều cơ bản dưới đây để phân biệt cổ phiếu và trái phiếu khác như thế nào khi đầu tư.
- Biết được thời gian mà TP đó đến ngày đáo hạn, thời gian mà bạn nhận được khoản đầu tư này một cách đầy đủ, hãy xem xét khoản đầu tư của mình sẽ được người phát hành nắm giữ trong bao lâu là một vấn đề quan trọng để phân phối nguồn vốn của mình.
- TP của bạn đầu tư được xếp hạng như thế nào, nó có đáng được tin cậy để đầu tư không, xếp hạng cao thì bạn có thể yên tâm để đầu tư nhưng xếp hạng TP càng thấp thì rủi ro xảy ra vỡ nợ càng lớn và khoản tiền của bạn sẽ không được đảm bảo.
Xếp hạng TP được xem là mức cao nhất là AAA nếu TP có xếp hạng từ C trở xuống thì tiềm năng rủi ro xảy ra rất lớn.
- Trước khi thực hiện, hãy xem xét hồ sơ cũng như báo cáo của công ty mình sắp đầu tư, từ đó phân tích và xem xét đó có phải là một công ty hay tổ chức đầu tư tiềm năng hay không.
- Nắm được rủi ro và xác định chính xác khả năng bạn chấp nhận rủi ro ở mức nào để lựa chọn loại TP đầu tư cho phù hợp.
- Hiểu được những yếu tố ảnh hưởng đến TP đầu tư của mình, nó có thể là những yếu tố kinh tế vĩ mô như lãi suất, lạm phát,… lãi suất tăng thì TP của bạn sẽ bị mất giá, việc dự đoán lãi suất di chuyển trên thị trường là rất khó, vì vậy hãy tập trung hơn vào những danh mục mà bạn đầu tư dài hạn.
- Nắm được những khoản phí mà bạn phải trả khi đầu tư TP và nắm rõ được những loại TP bạn cần đầu tư.
- Bạn cũng có thể có cho mình một người hướng dẫn và phân tích tốt về thị trường này để bạn có được nhiều kinh nghiệm đầu tư hơn và chọn được một loại TP phù hợp với khả năng của mình.
Đầu tư vào TP có thể giúp bạn đa dạng hóa được danh mục đầu tư của bạn, giúp việc tìm kiếm lợi nhuận có nhiều cơ hội hơn và nó có thể đem lại được một khoản thu nhập ổn định cho các nhà giao dịch.
Để so sánh cổ phiếu và trái phiếu khi đầu tư bạn có thể lợi dụng khi thị trường chứng khoán đi xuống thì đầu tư vào TP sẽ hấp dẫn hơn rất nhiều.
5. Lời kết
Bài viết trên đã cung cấp những thông tin cơ bản về trái phiếu, giúp bạn có cái nhìn tổng quát hơn, hiểu được trái phiếu là gì, những loại TP khác nhau trên thị trường chứng khoán. Bạn cũng có thể chọn TP làm một phần trong danh mục đầu tư bởi vì TP thường sẽ mang lại ít rủi ro hơn những cổ phiếu khác. Hy vọng bạn có được những thông tin cơ bản về TP và chọn cho mình được một sản phẩm tốt để đầu tư.