Là dân tài chính, chắc chắn bạn đã từng nghe đến thuật ngữ Liquidity. Liquidity là một khái niệm quan trọng và đóng vai trò to lớn trong giao dịch đối với thị trường forex, tiền kỹ thuật số. Bài viết dưới đây sẽ giải mã cho bạn đọc khái niệm Liquidity là gì cũng như một số nội dung về ý nghĩa của liquidity, tầm quan trọng của liquidity, những nhân tố có sức ảnh hưởng đến Liquidity để bạn đọc cùng hiểu rõ.
Liquidity là gì?
Liquidity là một chỉ số dùng để đo lường khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền mặt và sự thay đổi này không làm ảnh hưởng đến giá cả bình ổn chung của tài sản đó. Tiền mặt chính là công cụ hữu ích có tính thanh khoản cao được lấy làm tiêu chuẩn đánh giá chung.
Liquidity bị ảnh hưởng bởi những yếu tố gì?
Có rất nhiều nhân tố gây ảnh hưởng đến liquidity nhưng nổi bật nhất và đặc trưng nhất vẫn là 4 nhân tố sau:
Khối lượng giao dịch
Trên thực tế, phần lớn các nhà đầu tư có tham gia vào thị trường tiền kỹ thuật số hoặc đầu tư và tiến hành các cách thức giao dịch coin đều sẽ gây ảnh hưởng đến tính thanh khoản liquidity của loại tài sản này. Liquidity có sự thay đổi và liquidity đóng vai trò không nhỏ trong các giao dịch đó.
Điều này đồng nghĩa rằng nhà đầu tư giao dịch coin chỉ bởi vì họ hy vọng được tiềm năng tăng giá của coin chứ không phải nhằm mục đích sử dụng coin như một công cụ để trao đổi lẫn nhau.
Nhờ vào số lượng coin được giao dịch, người ta tính toán ra được khối lượng giao dịch tương ứng trong vòng 24 giờ sau một phiên giao dịch nhộn nhịp đó. Khối lượng này cũng chính là một tấm gương phản chiếu được mức độ hoạt động và giao dịch trên thị trường đang diễn ra theo xu hướng nào và những người mua bán đồng tiền này đang có số lượng hiện tại là bao nhiêu.
Sàn giao dịch tiền kỹ thuật số
Bản thân những sàn giao dịch tiền kỹ thuật số cũng chính là địa điểm mà tài sản được bày bán và giao dịch lẫn nhau. Nếu số lượng các sàn giao dịch tiền kỹ thuật số tăng lên thì điều này có thể kết luận rằng hoạt động mua bán trên thị trường đang có sự gia tăng hiệu suất một cách đáng kể. Liquidity khi đó cũng bắt đầu tăng theo.
Nhờ sự gia tăng hiệu suất này mà liquidity cũng trở nên tăng mạnh, thị trường bắt đầu xuất hiện liquidity cao. Theo như ước tính, các sàn giao dịch có khả năng sẽ tiếp tục mọc lên và ra mắt nhiều trong khoảng thời gian sắp tới.
Đảm bảo nhận được sự hưởng ứng từ số đông những nhà đầu tư
Cuối cùng, liquidity vẫn được quyết định chủ yếu theo số đông và phụ thuộc vào con người. Khả năng mà các loại tiền tệ được tồn tại và phát triển phụ thuộc phần lớn nhờ vào sự quyết định và đồng thuận từ những nhà đầu tư tham gia vào thị trường hoặc ít nhất, tính thanh khoản sẽ được quyết định bởi một nhóm những cá nhân có thể quyết định được sự thay đổi hoặc tăng giảm đó.
Đây chính là nguyên nhân hàng đầu khiến cho tính thanh khoản liquidity cần phải có sự chấp thuận từ các cửa hàng cũng như các doanh nghiệp. Khi đó, tiền điện tử mới có thể đáp ứng đầy đủ những khả năng để thực hiện nhiệm vụ thanh toán của chúng.
Quy định từ pháp luật
Liquidity cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi những gì mà pháp luật đã quy định. Mỗi nước ban hành một luật lệ khác nhau cũng sẽ kéo theo tính thanh khoản liquidity có sự khác nhau rõ rệt. Đối với những quốc gia không cho phép lưu hành tiền kỹ thuật số thì sẽ dẫn đến hệ quả là liquidity ở những quốc gia đó sẽ có sự sụt giảm.
Nguyên nhân đơn giản bởi vì khi cấm tiền điện tử. các sàn giao dịch cũng sẽ không được phép hoạt động và người mua, người bán sẽ bị giới hạn trong quá trình tìm kiếm những sàn giao dịch mới. Một khi tính thanh khoản liquidity thấp sẽ kéo theo hệ quả là mức giá giao dịch các đồng tiền ảo trở nên cao hơn bởi cầu lớn hơn cung, điều này sẽ có lợi cho người bán và mức độ thương lượng giá cả sẽ thuộc về bên bán nhiều hơn.
Liquidity có vai trò như thế nào?
Liquidity mang lại mức giá hợp lý
Trong những thị trường đảm bảo được liquidity thì khi đó, người mua và người bán sẽ được tiếp cận với mức giá cả công bằng hơn và có lợi hơn đối với họ. Lấy một ví dụ đơn giản rằng khi thị trường có tính thanh khoản liquidity cao nhờ vào hoạt động giao dịch lớn thì điều này sẽ khiến cho người bán bắt đầu tìm cách bán ra với mức giá cạnh tranh để giữ chân người mua.
Trong khi đó, người mua bắt đầu chi mạnh tay hơn để mua được những tài sản tốt nhất.
Khi đó, giá cả sẽ trở nên công bằng hơn. Khi giá cả trở nên công bằng thì thị trường sẽ ổn định và không một bên nào phải chịu thiệt thòi khi tham gia giao dịch này.
Liquidity mang đến tính ổn định cho thị trường
Liquidity cao sẽ kéo theo mức giá được điều chỉnh ở mức độ ổn định và khó bị tác động bởi những biến động lớn cũng như chịu ảnh hưởng từ lực điều chỉnh của những thị trường lớn hơn.
Nếu những thị trường có tính thanh khoản liquidity thấp thì điều này sẽ khiến cho những ông lớn nắm giữ khối lượng cổ phiếu, coin có thể thao túng được giá cả và điều này sẽ dẫn đến những rủi ro cho những nhà đầu tư nhỏ lẻ hơn.
Một thị trường có mức liquidity ổn định sẽ giữ được các lệnh của mình ở mức độ cân bằng đủ để không một bên nào phải chịu những rủi ro hoặc những thiệt thòi do thị trường gây ra cho họ.
Liquidity làm tăng độ chính xác trong quá trình phân tích kỹ thuật
Giá cả nếu được hình thành trong những thị trường đáp ứng được tính thanh khoản liquidity cao sẽ dễ dàng được dùng để phân tích kỹ thuật một cách chính xác hơn. Điều này xuất phát từ việc phân tích kỹ thuật thường sẽ sử dụng những dữ liệu từ khóa khứ và sử dụng các biểu đồ, các mô hình để có thể tiếp tục dự đoán xu hướng tiếp diễn của giá trong tương lai không xa.
Ngoài ra, liquidity còn giúp cho thời gian giao dịch diễn ra một cách nhanh chóng hơ. Nguyên nhân xuất phát từ việc người mua và người bán nhiều, khối lượng giao dịch lớn sẽ thúc đẩy quá trình này diễn ra nhanh chóng. Điều này sẽ giúp cho những lệnh giao dịch của nhà đầu tư được tiến hành một cách thuận lợi hơn.
Cách thức kiểm tra liquidity của thị trường hiện nay
Cách thức đơn giản nhất để kiểm tra liquidity của thị trường hiện nay là nhìn vào các chỉ số có liên quan đến khối lượng, mức độ chênh lệch giá và sổ lệnh. Tuy nhiên, yếu tố liên quan đến sổ lệnh không phải lúc nào cũng mang đến độ chính xác cơ bởi chúng được sinh ra theo một cách tự động và nó chỉ xuất hiện một khi các điều kiện liên quan đã được đáp ứng đầy đủ.
Đối với hai yếu tố đầu tiên, nếu như chúng có dấu hiệu tăng thì đồng nghĩa rằng tính thanh khoản liquidity của thị trường đó đang tăng. Ngược lại, nếu như chúng có dấu hiệu giảm thì điều này đồng nghĩa với việc tính thanh khoản liquidity của thị trường đó cũng sẽ giảm theo.
Lời kết
Như vậy, bài viết trên đây đã cung cấp chi tiết những thông tin về liquidity là gì cũng như tầm quan trọng, nhân tố ảnh hưởng và cách thức kiểm tra liquidity của những thị trường hiện nay. Hy vọng những kiến thức bổ ích này sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về thị trường cũng như nhận định chính xác thị trường nhờ vào tính thanh khoản.