Phân tích cổ phiếu là việc mà nhà đầu tư nào trước khi thực hiện đầu tư vào thị trường chứng khoán cũng cần thực hiện để đảm bảo được khoản vốn mình đầu tư được an toàn và có thể sinh lợi cao. Lãi cơ bản trên cổ phiếu là thước đo giúp nhà đầu tư phân tích hiệu quả. Bài viết dưới đây sẽ giới thiệu đến bạn thu nhập cơ bản trên cổ phiếu là gì. Các bước để tính thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu hiện nay. Hãy theo dõi các thông tin trong bài viết dưới đây.
1. Lãi cơ bản trên cổ phiếu là gì?
Lãi cơ bản trên cổ phiếu (Earnings Per Share) là một số liệu chính được sử dụng để xác định phần lợi nhuận của cổ đông phổ thông của công ty. EPS đo lường sự phân bổ lợi nhuận của mỗi cổ phiếu phổ thông trong mối quan hệ với tổng lợi nhuận của công ty.
Số liệu Earnings Per Share rất quan trọng được nhiều nhà đầu tư và những nhà phân tích chứng khoán sử dụng để đánh giá những hoạt động kinh doanh của công ty. Nhà đầu tư có thể dự đoán được thu nhập trong tương lai và ước tính được giá trị của cổ phiếu của công ty đang phân tích.
Nếu tỷ lệ EPS càng cao thì công ty đó được xem là kinh doanh có hiệu quả, có lợi nhuận và càng có nhiều lợi hơn để phân phối đến các cổ động.
Những doanh nghiệp có cấu trúc vốn đơn giản thì cần thực hiện kinh doanh, giải phóng tỷ lệ này để có thể công bố khả năng có thể sinh lợi của mình ra công chúng. Tuy nhiên nó không có ảnh hưởng nhiều đến tác động suy giảm của chứng khoán chuyển đổi.
2. Ảnh hưởng của lãi cơ bản trên cổ phiếu
Cổ phiếu giao dịch được thực hiện dựa trên số thu nhập có được trên mỗi cổ phiếu đó, nên việc công ty hay doanh nghiệp có tỷ lệ thu nhập trên mỗi cổ phiếu cao thì giá cổ phiếu cũng sẽ tăng tương ứng.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng nên biết rằng việc công ty có tỷ lệ EPS tăng không có nghĩa là công ty đó đang tạo ra những mức thu nhập lớn. Bởi vì những công ty này, họ có thể mua lại những cổ phiếu kết quả là làm cho số lượng những cổ phiếu của họ ít hơn nên việc chia sẻ thu nhập của họ cũng sẽ ít hơn. Tỷ lệ EPS có thể tăng ngay cả khi công ty có thu nhập tuyệt đối giảm với số lượng cổ phiếu phổ thông giảm.
Nhà đầu tư cũng có thể xem xét tỷ lệ EPS pha loãng với tỷ lệ EPS cơ bản của một công ty. Nếu như 2 tỷ lệ này có sự khác nhau, nó được hiểu là khả năng cổ đông của công ty trong thời điểm hiện tại sẽ bị pha loãng trong tương lai rất cao. Qua đó bạn cũng hiểu được lãi suy giảm trên cổ phiếu là gì khi công ty bị ảnh hưởng bởi EPS
3. Công thức tính lãi cơ bản trên cổ phiếu
Thu nhập ròng của cổ đông được sử dụng trong mục đích EPS được nhắc đến là thu nhập ròng trừ đi cổ tức được thực hiện trên mỗi cổ phiếu ưu đãi. Cổ tức phải trả cho cổ đông ưu đãi của công ty không sử dụng cho các cổ đông phổ thông và tỷ lệ này cần được khấu trừ khi bạn tính EPS.
Có hai loại cổ phiếu ưu đãi mà nhà đầu tư cần quan tâm đó là cổ phiếu tích lũy và dạng không tích lũy. Khi được chọn làm cổ đông có cổ phiếu ưu đãi tích lũy thì quyền lợi của họ luôn được khấu trừ khi thực hiện thanh toán hoặc khi thực hiện kê khai.
Chỉ nên xem xét cổ tức của giai đoạn hiện tại, không phải trả cổ tức nào. Đối với cổ phiếu ưu đãi không cộng dồn, cổ tức chỉ được khấu trừ nếu cổ tức được công bố.
Cách để tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu hiện nay là sử dụng phương trình thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu của công ty hoặc sử dụng phương trình thu nhập có trọng số trên mỗi cổ phiếu của công ty đó.
Các bước để tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu là
- Xác định được thu nhập ròng của công ty trong năm trước
- Nắm được số lượng cổ phiếu của công ty hiện đang lưu hành
- Thực hiện tính chia thu nhập ròng cho số lượng cổ phiếu hiện lưu hành của công ty
Xác định thu nhập ròng của công ty những năm trước: nhà đầu tư nên xác định thu nhập ròng của công ty hoặc thu nhập của công ty một cách chính xác trước khi tính. Những số liệu này được công ty công khai trên các trang đầu tư chứng khoán hoặc trang chủ của công ty đó.
Xác định được số lượng cổ phiếu của công ty hiện đang được lưu hành trên thị trường giao dịch đầu tư chứng khoán. Nhà đầu tư cũng có thể tìm những số liệu này trên những sàn chứng khoán công ty niêm yết và trang chính của công ty.
Thực hiện phép tính chia thu nhập ròng của công ty cho số lượng các cổ phiếu đang lưu hành đó.
Ví dụ tính EPS cơ bản:
Thu nhập ròng của công ty năm 2019 là 5 tỷ USD, và công ty hiện tại có 1 tỷ cổ phiếu đang được lưu hành trên sàn chứng khoán. Ta tính được EPS như sau:
EPS = 5 tỷ / 1 tỷ = 5. EPS của công ty ở thời điểm hiện tại là 5.
4. Ý nghĩa của chỉ số Earnings Per Share
Kết quả tính EPS của một công ty có nhiều ý nghĩa, nó có thể là về lợi nhuận công ty đó kiếm được, về hiệu suất kinh doanh của công ty, về giá trị của một công ty trong thời điểm hiện tại.
Khi công ty có tỷ lệ EPS cao hơn thì khoản thanh toán của công ty đó cũng cao hơn. Những cổ đông được trả nhiều tiền hơn
Nhà đầu tư có thể sử dụng chỉ số EPS để thực hiện so sánh các công ty với nhau để thực hiện việc đầu tư của mình một cách thông minh đồng thời có thể xem xét những yếu tố khác khi đầu tư giao dịch trên thị trường chứng khoán này và xác định được tính thanh khoản của công ty đó trong hiện tại.
Hoặc có thể sử dụng tỷ lệ tăng trưởng của EPS để xác định khả năng sinh lời của các cổ phiếu của công ty trong tương lai. Và đặc biệt nhà đầu tư thường hay sử dụng chỉ số này trong quá trình phân tích cổ phiếu của mình để xác định được giá trị của cổ phiếu đó. EPS cung cấp thông tin về thu nhập cần thiết để nhà đầu tư so sánh giá thu nhập của cổ phiếu.
Xác định được hiện tại cổ phiếu của công ty đó có đang được định giá đúng hay đắt hơn và so sánh được với mã cổ phiếu của những công ty trong cũng ngành để từ đó nhà đầu tư có thể đưa ra một quyết định đúng đắn nhất.
Khi công ty có tỷ lệ EPS cao thì thể hiện độ tin cậy cho nhà đầu tư sẽ cao hơn và khi thực hiện phân tích như vậy thì nhà đầu tư có nhiều thời gian hơn để đưa ra những quyết định đầu tư có hiệu quả lợi nhuận cao và sáng suốt nhất.
5. Lời kết
Bài viết trên đã cung cấp cho bạn những thông tin về chỉ số EPS, giúp bạn hiểu hơn về lãi cơ bản trên cổ phiếu (Earnings Per Share) là gì, những ảnh hưởng, lợi ích của chỉ số này đem lại cho các nhà đầu tư khi phân tích chứng khoán của mình. Hy vọng những thông tin trên đem đến cho bạn những thông tin hữu ích và có thể áp dụng khi thực hiện phân tích giao dịch hiệu quả. Chúc bạn có những quyết định đầu tư chính xác và có được giao dịch thành công.