Ký quỹ là gì? Loại hình dịch vụ này có phải là chìa khóa giúp các nhà đầu tư nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và tối đa hóa lợi nhuận trên thị trường? Hay nó chỉ là hình thức lừa lọc các nhà đầu tư mới? Đọc để tìm hiểu thông tin ngay tại bài viết dưới đây!
Ký quỹ là gì?
Ký quỹ là gì? Là một loại hình thức dạng margin (sử dụng công cụ đòn bẩy) để tăng lượng tiền đầu tư. Nôm na có thể hiểu là bạn nếu sử dụng dịch vụ loại dịch vụ này là bạn đang đi vay tiền của một tổ chức hay cá nhân nào đó nhằm phục vụ cho bản thân.
Giao dịch ký quỹ được áp dụng ở khắp mọi nơi, từ các công ty chứng khoán đến ngân hàng trung ương thậm chí là chính phủ nhà nước. Với loại dịch vụ tài chính này, các cá nhân, tổ chức có thể sử dụng được một nguồn vốn lớn để tham gia đầu tư hay phục vụ lợi ích riêng.
Vậy vai trò của giao dịch ký quỹ là gì? Nó có vai trò như thế nào trong các giao dịch tài chính, đặc biệt là chứng khoán?
Vai trò của hình thức giao dịch ký quỹ là gì?
Giao dịch ký quỹ đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc giúp các nhà đầu tư gia tăng khoản lợi nhuận của mình. Giả dụ, bạn có 200 triệu VNĐ để tham gia đầu tư, khi sử dụng dịch vụ giao dịch ký quỹ với tỷ lệ 1:1 bạn sẽ được vay thêm 200 triệu nữa, tổng là 400 triệu. Con số này đồng nghĩa với việc lợi nhuận sẽ tăng gấp đôi nếu bạn đầu tư có lời.
Bên cạnh đó, giao dịch ký quỹ còn thúc đẩy các nhà đầu tư tìm hiểu kỹ càng hơn loại tài sản mà mình định tham gia do tâm lí lo ngại rủi ro cao.
Có nên giao dịch ký quỹ trong đầu tư chứng khoán?
Sẽ không có câu trả lời chính xác nhất cho câu hỏi này vì nó còn phụ thuộc vào đối tượng sử dụng dịch vụ ký quỹ. Cụ thể, đối với các nhà đầu tư đã có kinh nghiệm, kiến thức chuyên sâu trên thị trường hay đơn giản là họ am hiểu về loại tài sản mà họ tham gia đầu tư thì giao dịch ký quỹ là một sự lựa chọn không thể thiếu để tối đa hóa lợi nhuận.
Còn với các nhà đầu tư non trẻ, “Fo” thì ký quỹ lại được so sánh như một con dao hai lưỡi. Nếu may mắn thì có thể gia tăng lợi nhuận cực cao và ngược lại. Vì vậy, giao dịch ký quỹ sẽ vô cùng rủi ro nếu bạn chưa có nhiều kinh nghiệm trên thị trường.
Các nhà đầu tư thông minh họ thường đánh giá xu hướng chung tăng hay giảm của thị trường chứng khoán. Tiếp đến, là nhìn nhận các ngành, các doanh nghiệp tiềm năng trong tương lai. Ngoài ra, họ còn quản trị tốt rủi ro khi dự đoán được trước các hiện tượng “thiên nga đen” có thể xảy ra. Đó là lí do vì sao, giao dịch ký quỹ chỉ nên dành cho các nhà đầu tư “kỳ cựu” trên thị trường.
Nếu bạn đang có ý định vay mượn các công ty chứng khoán hay ngân hàng để bắt đầu đầu tư thì khoan hãy dừng lại và tự đánh giá năng lực của bản thân. Rồi cuối cùng mới đưa ra một quyết định thông minh nhất.
Ưu và nhược điểm của giao dịch ký quỹ là gì?
Các ưu điểm nổi trội khi giao dịch ký quỹ là gì?
- Tăng khả năng sinh lời tùy vào tỷ lệ ký quỹ
- Giúp nhà đầu tư cẩn trọng hơn khi giao dịch
- Tối đa hóa lợi nhuận
- Nhanh chóng khi vay mượn, có thể tham gia đầu tư luôn
- Đa dạng nhiều chiến lược đầu tư
Với những ưu điểm trên, có thể thấy ký quỹ cũng giống như các khoản vay bình thường khác (tiền mặt, hàng hóa,…) tuy nhiên, điểm cộng lớn nhất của hình thức này chính là sự tiện lợi, thao tác nhanh chóng khi vay.
Điều này giúp các nhà đầu tư được vay một khoản tiền lớn hay một số lượng chứng khoán lớn từ các tổ chức cho vay, cụ thể là các công ty chứng khoán mà không phải mất quá nhiều thời gian cũng như các bước lập thủ tục phức tạp. Tất cả thao tác đều diễn ra ngay tại chiếc smart phone, nhà đầu tư sau khi vay có thể tiến hành giao dịch luôn.
Các nhược điểm khi giao dịch ký quỹ là gì?
Giống như mình đã nói ở trên, giao dịch ký quỹ bản chất lại là một con dao 2 lưỡi, đặc biệt đối với các nhà đầu tư mới. Tại sao lại như vậy? Khi sử dụng kỹ quỹ nhằm có số vốn lớn để tham gia thị trường, nếu bạn thắng lợi nhuận sẽ tăng nhiều lần (phụ thuộc vào tỷ lệ ký quỹ) còn nếu thua sẽ gây thiệt hại lớn cũng tương đương với tỷ lệ ký quỹ.
Ngoài ra, khi sử dụng hình thức giao dịch này tại các công ty chứng khoán bạn bắt buộc phải có tài sản đảm bảo. Đây là quy định của bất kỳ công ty chứng khoán nói riêng hay bất kỳ tổ chức tín dụng nào nói chung. Các tài sản được coi là tài sản đảm bảo như: số lượng chứng khoán hiện hữu trong tài khoản của chủ đầu tư, tiền mặt, cổ tức…
Trong trường hợp bạn thua lỗ trên thị trường, tài khoản rơi vào mức cảnh báo không trả được nợ thì các công ty chứng khoán sẽ có biện pháp siết dòng tiền của bạn. Cụ thể như bán số lượng chứng khoán có trong tài khoản đi để đảm bảo số tiền trả nợ rơi vào mức an toàn hoặc cũng có thể trừ ngay vào số tiền mặt hiện có… việc làm này được gọi là call-margin và forced sell (thanh lý toàn bộ tài sản)
Cũng giống với mọi loại hình thức cho vay khác, ký quỹ cũng có những ưu và nhược điểm nổi bật mà các nhà đầu tư cần phải chú ý khi đăng ký sử dụng dịch vụ. Các thông tin, hợp đồng ký quỹ tại mỗi công ty chứng khoán đều khác nhau, hãy cẩn thận và nắm rõ những điều khoản được ghi trong hợp đồng. Đặc biệt là tỷ lệ ký quỹ và các phí giao dịch, phát sinh trong thời gian vay nợ.
Giao dịch ký quỹ có những vị thế nào?
Giao dịch ký quỹ bao gồm 2 vị thế chính:
Thứ nhất, đó là mua ký quỹ hay được hiểu là mua trước bán sau. Hiểu đơn giản là các nhà đầu tư khi tiến hành giao dịch trên thị trường họ sẽ phải vay nợ từ các công ty chứng khoán. Tỷ lệ ký quỹ được quy định cụ thể từ các báo cáo cho vay của công ty chứng khoán. Về nghĩa vụ bắt buộc, các nhà đầu phải thực hiện trả nợ các khoản vay, lãi, chi phí từ hoạt động đầu tư đúng theo hợp đồng.
Thứ hai, bán ký quỹ lại được hiểu là bán trước mua sau. Nhược điểm lớn của vị thế này, do nó có tính đặc thù nên tại thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay chưa thể áp dụng rộng rãi hình thức này. Cụ thể, các nhà giao dịch sẽ vay số chứng khoán tại các công ty nhằm bán cho các công ty, cá nhân khác để sinh lời. Tuy nhiên, sau khi hoàn tất thủ tục thì nhà đầu tư phải có trách nhiệm hoàn trả lại số chứng khoán đã vay. Chi phí phát sinh thêm (nếu có) được tính dựa trên hợp đồng đã thỏa thuận.
Tạm kết
Bài viết trên phần nào đã giúp bạn hiểu được khái niệm ký quỹ là gì? Từ đó, đưa ra những quyết định sáng suốt khi đầu tư. Giao dịch ký quỹ là con dao hai lưỡi mà không phải bất kỳ nhà đầu tư nào cũng biết cách sử dụng. Vì vậy, bạn chỉ nên sử dụng loại hình dịch vụ này khi đã nghiên cứu kỹ loại tài sản mà bạn định đầu tư. Chỉ có vậy mới giúp bạn chiến thắng trên thị trường đặc biệt là thị trường chứng khoán. Chúc các bạn thành công!