Khi các nhà giao dịch xem xét một khoản đầu tư tại một công ty chứng khoán nào đó, liệu đã bao giờ họ kiểm tra những sản phẩm hay những thông tin về thị trường hay báo cáo tài chính của những công ty bạn quan tâm chưa? Bài viết này sẽ giới thiệu bạn thế nào là phân tích cơ bản, nó khác gì với phân tích kỹ thuật, tầm quan trọng của phương pháp phân tích này là gì. Hãy cùng mình tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây.
1. Thế nào là phân tích cơ bản?
Phân tích cơ bản (FA – fundamental analysis) là một phương pháp thông dụng để định giá giá trị của cổ phiếu hiện tại bằng cách các nhà phân tích thu thập nhiều thông tin về một công ty, sử dụng báo cáo tài chính, những ảnh hưởng của thị trường, biến động xu hướng của ngành,…
Sử dụng phương pháp này giúp bạn tìm ra được những công ty có lợi để đầu tư, xem chúng có phù hợp với những nhu cầu đầu tư của bạn hay không, bằng cách nào đó bạn có thể xác định được những con số phân tích được từ công ty, những ảnh hưởng có thể tác động đến giá của cổ phiếu và có được giá trị thực tế của công ty đó.
Có nhiều nhà phân tích thì phương pháp này đóng vai trò quan trọng với họ. Vì nhờ nó họ có thể kiểm tra được những triển vọng phát triển của công ty, kiểm tra về tình hình tài chính của công ty. Độ mạnh yếu về thương hiệu cũng như chất lượng trong việc quản lý của công ty. Để từ đó họ đánh giá được giá trị của cổ phiếu công ty đó đang được định giá như thế nào.
Phương pháp này bao gồm những dữ liệu trong lịch sử, dữ liệu được công khai của công ty, và cả những cách mà các nhà giao dịch có thể xử lý những tình huống khó khăn, hoặc những tin tức ảnh hưởng đến công ty đã được đăng,…
2. Phân tích cơ bản hoạt động như thế nào?
Để thực hiện phương pháp phân tích này, các nhà giao dịch cần xem xét những yếu tố quan trọng sau:
- Doanh thu của công ty trong quá khứ, những năm gần đây
- Lợi nhuận của công ty trong lịch sử
- Tăng trưởng về doanh thu và lợi nhuận qua các năm
- Những khoản nợ của công ty hiện có
- Quá trình quản trị và quản lý doanh nghiệp
Trước khi thực hiện phân tích, các nhà phân tích cần chuẩn bị những điều sau:
- Tìm hiểu về công ty, những hoạt động của công ty và mô hình, loại hình kinh doanh của công ty là gì
- Sử dụng các chỉ số tài chính phân tích sàng lọc các yếu tố cơ bản
- Khai thác các thông tin trong báo cáo tài chính của công ty
- Nghiên cứu đối thủ của những công ty đó
- So sánh các yếu tố vi mô, vĩ mô của công ty với những đối thủ đó
- Phân tích sự tăng trưởng của công ty trong tương lai
3. Tại sao phải sử dụng phương pháp FA?
Việc tìm hiểu kỹ một công ty thì các nhà giao dịch có thể có được cơ hội mua cổ phiếu với giá hợp lý có nghĩa là mua được ở mức giá thấp và sẽ bán được ở một mức giá cao hơn.
Một trong những nhà đầu tư chứng khoán nổi tiếng đó là Warren Buffett cũng đã thực hiện phương pháp này để xem xét một cổ phiếu của công ty. Bất kỳ một nhà giao dịch nào cũng mong muốn mình nhận được một giá trị cao hơn những gì mà họ phải trả, với một hy vọng rằng giá của nó trong tương lai sẽ tăng lên.
Việc sử dụng phương pháp FA sẽ rất có lợi cho những nhà giao dịch dài hạn vì nó cho biết được tiềm năng phát triển dài hạn của một công ty.
Phương pháp này sẽ đem đến cho các nhà phân tích một số lượng dữ liệu lớn về công ty họ phân tích, những thông tin về đối thủ cạnh tranh, ngành, … Nên rất có lợi cho việc phân tích đầu tư.
4. Các loại phân tích cơ bản
Có 2 loại phân tích chính trong phương pháp này được nhiều nhà giao dịch sử dụng trong quá trình phân tích của mình:
- Loại định tính: là những nghiên cứu về thương hiệu, quản lý, những hoạt động tài chính của công ty,..
- Loại định lượng: cách này hoàn toàn dựa vào những con số được xem xét từ những báo cáo tài chính
Mặc dù có 2 loại khác nhau nhưng nó đều hướng đến một mục tiêu là phân tích giá cổ phiếu một cách cụ thể nhất.
Bên cạnh đó các nhà giao dịch có thể phân tích dựa vào cách phân tích từ những yếu tố nhỏ trong công ty – vi mô đến vĩ mô – những yếu tố ở bên ngoài, hoặc từ vĩ mô đến vi mô.
5. Lợi ích của phân tích cơ bản
Nếu thực hiện phương pháp này, các nhà giao dịch sẽ có thể tìm ra được mức giá hợp lý của những cổ phiếu của những công ty mình xem xét. Xem nó được định giá đúng chưa, có thể nó sẽ cao hơn hoặc thấp hơn với giá trị nó có được ở hiện tại.
Khi thực hiện phương pháp phân tích này giúp bạn có được những định hướng đầu tư trong dài hạn ở thị trường, những nhà giao dịch đầu tư dài hạn sẽ xem xét, vì nó có thể cho họ biết được những mức giá mà cổ phiếu này sẽ đạt được từ đó có những lựa chọn và tìm ra được cho mình một công ty đầu tư tốt và có tiềm năng phát triển cũng như tăng trưởng mạnh trong tương lai.
Phương pháp phân tích này sẽ giúp nhà giao dịch có được sự nhạy bén hơn trong đầu tư, có lợi cho việc phân tích vì bạn có thể dự đoán được tương lai của doanh nghiệp.
6. So sánh phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật
Đây là hai phương pháp được sử dụng nhiều trong quá trình đầu tư chứng khoán của những nhà đầu tư, họ có thể bị nhầm lẫn giữa hai phương pháp này.
Với phương pháp FA thì bạn sẽ có được những phỏng đoán với những nghiên cứu về dòng chảy của dòng tiền của một công ty, những hướng mà nó sẽ hoạt động trên nền kinh tế. Từ đó, các nhà giao dịch có thể có được những chiến lược cũng như kế hoạch kinh doanh để đầu tư được hiệu quả hơn về những giá trị của công ty họ đang tìm hiểu.
Còn đối với phân tích kỹ thuật thì các nhà giao dịch có thể xem xét được những thông tin về thị trường, giá cả, khối lượng giao dịch, hỗ trợ việc xác định các mô hình và những xu hướng chuyển dịch giá có thể có được. Để các nhà đầu tư có thể tìm được điểm đầu tư hợp lý.
Việc sử dụng phương pháp nào thì hợp lý cho các nhà giao dịch, đối với những nhà đầu tư dài hạn nên sử dụng phương pháp FA , còn với những nhà giao dịch ngắn hạn thì nên sử dụng phân tích kỹ thuật để thuận lợi hơn. Các nhà giao dịch có thể kết hợp cả hai phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để thực hiện những khoản đầu tư trung và dài hạn.
Thực tế, thì do FA thực hiện tốn thời gian hơn TA (phân tích kỹ thuật) và để có được những kết quả FA chính xác nhất đòi hỏi các nhà giao dịch phải tốn công sức sưu tập một bộ dữ liệu, thông tin lớn về công ty, yêu cầu sự kiên nhẫn và chăm chỉ.
7. Lời kết
Với những thông tin về phương pháp phân tích cơ bản được chia sẻ ở bài viết trên chắc hẳn bạn cũng hiểu được phương pháp này được định nghĩa như thế nào. Để áp dụng các phương pháp được hiệu quả thì bạn phải xác định được bạn đang thuộc kiểu đầu tư nào để có được kết quả phân tích tốt nhất và chọn được những phương pháp phân tích phù hợp nhất với mình. Chúc bạn có được những bài học hay từ bài viết và có được những giao dịch thành công.