Hiểu về chứng khoán giúp nhà đầu tư thực hiện được các giao dịch được dễ dàng và hiệu quả. Nhưng không phải ai cũng hiểu hết được những cách để tính được giá trị thực của những cổ phiếu và những yếu tố nào hiện đang ảnh hưởng đến những cổ phiếu và gây nên sự thay đổi giá cổ phiếu. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu được cách định giá được cổ phiếu thực, cách tính giá trị thực của cổ phiếu. Hãy theo dõi ngay để có được những thông tin hữu ích ngay dưới đây.
1. Tìm hiểu về giá cổ phiếu
Cổ phiếu được phát hành bởi các công ty đã đủ được điều kiện để niêm yết trên các sàn chứng khoán lớn và khi giao dịch trên thị trường chứng khoán, nhà giao dịch sẽ trao đổi và đưa ra những mức giá khác nhau, và giá cổ phiếu bị phụ thuộc bởi rất nhiều yếu tố khác nhau của thị trường.
Giá cổ phiếu được hiểu như là một khoản tiền bạn phải bỏ ra để mua được một cổ phiếu của các công ty chứng khoán phát hành cổ phiếu. Như đã nói, giá cổ phiếu sẽ không cố định mà nó luôn luôn biến động và nó sẽ bị phụ thuộc vào các yếu tố như cung cầu của thị trường.
Vậy trước khi thực hiện đầu tư nhà giao dịch thường làm gì với những cỏ phiếu họ quan tâm? Chắc chắn là phải xem xét và phân tích, đồng thời thực hiện việc định giá cổ phiếu đó trong thị trường chứng khoán này. Đây được xem là hoạt động cần thiết và quan trọng đối với mỗi nhà đầu tư khi thực hiện đầu tư tại thị trường chứng khoán.
Việc làm này sẽ giúp nhà giao dịch có thể dự đoán được cổ phiếu nào đang có sự tăng trưởng tốt và có thể đầu tư để đem lại lợi nhuận cho mình. Xem giá trị là gì ở thời điểm hiện tại của cổ phiếu họ muốn đầu tư vào hiện tại là bao nhiêu tiền.
Nếu nhà đầu tư định giá cảm thấy giá hiện tại đang thấp hơn thì có thể lựa chọn để mua vào. Nếu bạn đang nắm giữ cổ phiếu mà có giá hiện tại được định giá cao hơn, bạn có thể bán để có được lợi nhuận nếu cảm thấy thời điểm đó thích hợp.
2. Các cách tính giá trị thực của cổ phiếu
Hiện tại có nhiều cách để nhà đầu tư có thể biết được cách xác định giá trị thực của cổ phiếu. Dưới đây là những cách xác định được nhiều nhà đầu tư sử dụng trong khi phân tích chứng khoán.
2.1 Xác định giá cổ phiếu bằng phương pháp P/E
Hiện tại đây là cách được nhiều nhà giao dịch sử dụng và khá phổ biến đối với nhiều ngành nghề khác nhau không chỉ trong đầu tư chứng khoán.
Cách xác định giá trị thực của cổ phiếu bằng việc dựa vào chỉ số P/E, chỉ số này được tính dựa vào giá thị trường của cổ phiếu và thu nhập của cổ phiếu trên mỗi cổ phần. Như vậy, khi sử dụng cách này để xác định, nếu cho chỉ số P/E cao thì giá trị của cổ phiếu đó có giá cao, hoặc ngược lại, nếu chỉ số cho giá thấp thì việc định giá cổ phiếu này sẽ thấp.
2.2 Xác định giá thực tế bằng phương pháp P/B
Việc sử dụng cách này cũng khá dễ dàng, nhà giao dịch chỉ cần dựa vào những dữ liệu đã có sẵn của các cổ phiếu để thực hiện việc phân tích của mình. Phương pháp P/B được tính dựa vào giá của cổ phiếu thị trường so với giá trị về sổ sách liên quan đến cổ phiếu bạn đang phân tích.
Khi tính phương pháp P/B nếu cho ra kết quả thấp thì cổ phiếu đó được định giá thấp hơn và ngược lại nếu cho kết quả P/B cao thì hiện tại cổ phiếu đó đang được định giá cao.
2.3 Xác định giá trị thực của cổ phiếu theo phương pháp P/S
Chỉ số này được tính dựa trên mức giá của cổ phiếu đó với những doanh thu của mỗi cổ phiếu đó. Nhà giao dịch tính doanh thu thì dựa vào tổng doanh thu với khối lượng cổ phiếu hiện tại mà công ty đó đang lưu hành.
Chỉ số này cũng được xem xét giống như hai chỉ số trên. Và cách xác định giá trị của các cổ phiếu cũng được tính như P/E và P/B
2.4 Dựa vào phương pháp chiết khấu dòng tiền
Phương pháp này nhà đầu tư sẽ dựa vào giá trị nội tại của doanh nghiệp, số tiền mà doanh nghiệp còn có thể trả cho những cổ đông của mình. Và từ phương pháp này, nhà đầu tư có thể xác định được doanh nghiệp đó có thể hoạt động kinh doanh trong bao nhiêu lâu, giá trị trong tương lai của công ty, doanh nghiệp đó.
Ngoài những phương pháp trên còn rất nhiều phương pháp khác mà nhà đầu tư cũng có thể sử dụng để tính được giá trị thực của các cổ phiếu. Ví dụ như sử dụng chỉ số ROE, ROA, phương pháp định giá Benjamin Graham,…
Mỗi phương pháp khác nhau sẽ cho nhà giao dịch một cách nhìn nhận khác nhau với những yếu tố được sử dụng trong phương pháp đó. Mỗi phương pháp thực hiện sẽ có những ưu điểm hoặc nhược điểm khác nhau nên khi thực hiện việc định giá, nhà giao dịch cũng nên xem xét doanh nghiệp mình chuẩn bị xem xét phù hợp với những phương pháp nào để có được hiệu quả nhất.
3. Những yếu tố liên quan đến giá cổ phiếu
Để đầu tư hiệu quả, nhà giao dịch cũng nên biết được những yếu tố sẽ ảnh hưởng đến giá trị của cổ phiếu của các công ty chứng khoán khi giao dịch trên thị trường.
- Sự tăng trưởng và phát triển của thị trường và của toàn bộ nền kinh tế: khi kinh tế có sự phát triển thì giá cổ phiếu cũng có xu hướng tăng vì nó ảnh hưởng trực tiếp, nếu nền kinh tế hoặc quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp bị chậm hoặc bị giảm thì giá của cổ phiếu cũng có xu hướng giảm theo.
- Một nước có sự ổn định về cả kinh tế và chính trị thì nước đó thì giá của cổ phiếu cũng sẽ ổn định hơn.
- Tâm lý giao dịch của nhà đầu tư là một yếu tố cũng sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, khi thị trường có những tin tức gây nhiễu thì nhiều nhà giao dịch bị hoang mang và đưa ra những quyết định không kỹ càng dẫn đến thị trường bị biến động dữ dội hơn, giá cổ phiếu lúc này sẽ có thể tăng giảm thất thường.
- Yếu tố về công ty, nếu như báo cáo của công ty có sự tăng trưởng và phát triển trong thời gian đó thì giá cổ phiếu cũng sẽ tăng cao hơn do với thời điểm công ty bị giảm doanh thu và hiệu quả kinh doanh đi xuống.
- Khi thị trường có nhiều người mua thì giá của cổ phiếu sẽ có xu hướng tăng, đây là một quy luật có sẵn của thị trường không chỉ bên thị trường cổ phiếu. Một khi sản phẩm nào đó cần nhiều nguồn cầu hay nhiều người mua thì giá của chúng sẽ tăng lên và ngược lại, khi ít người mua thì cung dư sẽ gây giảm giá và giá có xu hướng thấp và giảm.
4. Lời kết
Bài viết trên đã chia sẻ đến bạn các thông tin về các cách tính giá trị thực của cổ phiếu của một doanh nghiệp trên thị trường. Nhà đầu tư thực hiện việc tính toán này một cách cẩn thận vì nó sẽ ảnh hưởng đến quá trình bạn thực hiện các giao dịch đầu tư của mình. Hy vọng qua bài viết này bạn sẽ có được cách xác định được giá cổ phiếu, biết được những yếu tố sẽ ảnh hưởng đến giá cổ phiếu để thực hiện đầu tư chứng khoán được hiệu quả nhất.