Bật mí 5 phương pháp định giá cổ phiếu chuẩn nhất hiện nay

Định giá cổ phiếu là yếu tố cần thiết khi tham gia vào thị trường chứng khoán. Nó giúp các nhà đầu tư nhìn nhận chính xác về cổ phiếu để giao dịch hiệu quả. Vậy định giá cổ phiếu như thế nào? Đọc ngay bài viết sau đây chúng tôi sẽ bật mí 5 phương pháp định giá cổ phiếu chuẩn nhất hiện nay bạn có thể tham khảo.

Những thông tin cần biết về cổ phiếu

Trên sàn giao dịch chứng khoán thì cổ phiếu đã quá quen thuộc với nhà đầu tư chuyên nghiệp. Tuy nhiên, không phải ai cũng có thể hiểu về cổ phiếu một cách đầy đủ và chính xác nhất. Hiểu được vấn đề này, trước khi tìm hiểu các phương pháp định giá cổ phiếu chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn những thông tin cần biết về cổ phiếu.

phương pháp định giá cổ phiếu
Hình 1: Tìm hiểu chung về cổ phiếu 

Mệnh giá cổ phiếu

Mệnh giá cổ phiếu sẽ được các doanh nghiệp ghi vào giấy. Mặc dù mệnh giá này không ảnh hưởng đến kinh tế nhưng bạn cũng cần hiểu rõ để hiểu hơn về cổ phiếu. Từ đó, giúp việc tìm hiểu thông tin dễ dàng hơn.

Thị giá cổ phiếu

Thị giá cổ phiếu ở đây còn được hiểu theo cách khác là giá thị trường của mỗi loại cổ phiếu đang được phát hành. Thị giá này không cố định mà nó có sự thay đổi, biến động theo thời gian hoặc trong mỗi lần giao dịch mua bán. 

Có nghĩa là, cổ phiếu luôn được mua và bán. Mỗi lần như vậy sẽ làm cho giá cổ phiếu thay đổi. Mặt khác, nó còn phụ thuộc vào từng thời điểm và từng công ty lớn nhỏ.

Thư giá cổ phiếu

Nghe có vẻ khá lạ lẫm đối với những người mới tham gia vào sàn chứng khoán. Thư giá cổ phiếu thể hiện cho giá trị của mỗi cổ phiếu, trong đó giá sẽ được ghi vào sổ sách kế toán của mỗi công ty. Ngoài ra, thư giá có vai trò quan trọng trong việc đánh giá tình trạng cổ phần của công ty. Để đưa ra phương pháp đầu tư và mua bán cổ phiếu phù hợp.

Giá trị nội tại

Giá trị nội tại hay giá trị thực, đây là giá trị bên trong của mỗi tờ cổ phiếu. Đồng thời, giá trị nội tại sẽ không thay đổi hay tác động từ các yếu tố ngoài môi trường. Mặt khác, khi các nhà đầu tư muốn định giá cổ phiếu thì cần phải dựa vào giá trị này.

Tìm hiểu chung về định giá cổ phiếu

Định giá cổ phiếu là phương pháp xác định xem giá trị cổ phiếu đó là bao nhiêu. Hay nói cách khác, việc định giá được các nhà đầu tư thực hiện bằng cách dựa vào công thức định giá cổ phiếu để tìm giá trị của cổ phiếu đó.

Có thể nói, tất cả các nhà giao dịch muốn đầu tư cổ phiếu hiệu quả cần phải biết định giá cổ phiếu. Bởi đây là yếu tố quan trọng hàng đầu để mua được cổ phiếu rẻ hơn giá thị trường. Từ đó, bán ra với mức giá cao để thu về lợi nhuận cao nhất. Nhìn chung, các phương pháp định giá cổ phiếu đóng vai trò như sau:

  • Định giá cổ phiếu giúp nhận biết được tiềm năng của cổ phiếu để biết được có nên đầu tư hay không.
  • Đối với các doanh nghiệp, việc định giá sẽ được thực hiện khi công ty đó muốn bán cổ phiếu. Hoặc huy động thêm vốn đầu tư và đưa doanh nghiệp hay công ty lên đứng đầu thị trường.
  • Đối với các nhà đầu tư, cách định giá cổ phiếu sẽ tính toán được giá trị của loại cổ phiếu đó. Dựa vào đây để so sánh với giá thị trường và dự tính được lợi nhuận đầu tư.
phương pháp định giá cổ phiếu
Hình 2: Vai trò của định giá cổ phiếu trên sàn chứng khoán

5 phương pháp định giá cổ phiếu chuẩn nhất hiện nay

Trên thị trường chứng khoán, có không ít các phương pháp định giá cổ phiếu. Thế nhưng, 5 công thức định giá cổ phiếu sau đây được nhiều nhà đầu tư áp dụng và đánh giá là hiệu quả nhất. Cùng chúng tôi tìm hiểu chi tiết từng phương pháp dưới đây.

Phương pháp định giá cổ phiếu theo chiết khấu dòng tiền

Trên thị trường, mỗi doanh nghiệp hay công ty cũng đều có giá trị nội tại. Trong đó, giá trị này sẽ được xác định dựa vào dòng tiền thu và chi. Dựa vào đó để định giá được cổ phiếu mà doanh nghiệp đó sở hữu. Đối với định giá cổ phiếu theo chiết khấu dòng tiền bạn có thể áp dụng theo công thức: PV = FV/(1+r)n.

Trong đó: PV (Present Value) là giá trị hiện tại của cổ phiếu, r là tỷ suất chiết khấu, n là năm đầu tư. Đây là phương pháp phổ biến và cũng dễ sử dụng kể cả đối với các nhà đầu tư mới tham gia.

Thế nhưng, phương pháp này có mặt hạn chế đó là tính chính xác không cao. Bởi vì, mức giá định được chỉ ở mức tham khảo chứ không phải là giá trị thực.

Cách định giá cổ phiếu theo chiết khấu cổ tức

Chiết khấu cổ tức ở đây được hiểu là tỷ lệ mà các doanh nghiệp trả bằng tiền mặt cho mỗi cổ phiếu. Vì vậy, muốn định giá cổ phiếu bạn chỉ cần lấy cổ tức bằng tiền chia cho giá trị của cổ phiếu đang được doanh nghiệp lưu hành.

Phương pháp định giá cổ phiếu bằng chỉ số P/B

Chỉ số P/B hay còn gọi PBR, để có thể định giá được cổ phiếu các nhà đầu tư hay doanh nghiệp cần tính ra chỉ số P/B. Bằng cách tính toán xem giá cổ phiếu hiện tại chênh lệch bao nhiêu lần so với tài sản ròng. Nếu chỉ số P/B ở mức cao đồng nghĩa với việc giá trị cổ phiếu đó cao và ngược lại.

Mặc dù cách định giá cổ phiếu bằng cách này khá dễ. Thế nhưng, chỉ áp dụng được với các công ty lớn và có tính thanh khoản cao. Chưa hết, nó chỉ đánh giá được sự thay đổi của các tài sản hữu hình mà không đánh giá được tài sản vô hình như: Uy tín, thương hiệu,…

Định giá cổ phiếu bằng chỉ số P/E

Để tính chỉ số P/E của cổ phiếu mà bạn muốn định giá chỉ cần lấy giá hiện tại cổ phiếu chung trên sàn chi cho tài khoản ròng. P/E giúp doanh nghiệp hay nhà đầu tư biết được phải bỏ ra bao nhiêu tiền cho một đồng lãi thu về. Tương tự như P/B, trường hợp P/E thấp có nghĩa giá trị của cổ phiếu đó thấp, nếu cao thì cổ phiếu đó cao.

Dựa vào đó để bạn biết được biến động về nguồn tài chính của doanh nghiệp vào lúc này. Dựa vào đây để làm công cụ cho việc mua, bán cổ phiếu sao cho có lợi nhuận tốt nhất.

Phương pháp định giá cổ phiếu bằng P/S

Phương pháp cuối cùng trong top 5 cách định giá cổ phiếu phổ biến và dễ sử dụng nhất đó là tính chỉ số P/S. Đây là chỉ số dùng để dự đoán lợi nhuận của cổ phiếu dựa vào lợi nhuận cổ phần. Nếu chỉ số P/S ở mức cao tương ứng giá trị cổ phiếu cao và ngược lại.

phương pháp định giá cổ phiếu
Hình 3: Các cách định giá cổ phiếu nhanh chóng, chính xác

Các yếu tố ảnh hưởng làm giá cổ phiếu thay đổi

Mặc dù cách định giá cổ phiếu giúp dự đoán giá một cách chính xác. Mặc dù vậy, nhưng các cổ phiếu trên thị trường đều không cố định về giá. Nó sẽ thay đổi theo thời gian hoặc lên xuống của các sàn chứng khoán. Chính vì vậy, chúng tôi muốn gửi đến bạn những yếu tố làm thay đổi giá của cổ phiếu để bạn nắm rõ trước khi quyết định đầu tư. Cụ thể sau đây:

  • Sự phát triển kinh tế: Giá cổ phiếu sẽ thay đổi khi nền kinh tế trong và ngoài nước thay đổi. Có nghĩa là, nếu kinh tế đang trên đà phát triển chắc chắn sẽ kéo theo sự tăng giá cổ phiếu. Nhưng nếu sự tăng trưởng kinh tế bị giảm sút thì cổ phiếu sẽ giảm.
  • Thay đổi về chính trị: Tình hình chính trị có sự giao động sẽ gây hoang mang lo lắng cho nhà đầu tư. Không ai đủ tự tin để mua cổ phiếu nên giá sẽ thay đổi.
  • Quy luật cung cầu của thị trường: Cũng như các thị trường khác, thị trường chứng khoán cũng có quy luật cung cầu. Tức là, nếu cổ phiếu nào bán ra được nhiều thì giá cổ phiếu đó sẽ tăng lên và cổ phiếu nào ít người mua thì giá sẽ giảm xuống.
phương pháp định giá cổ phiếu
Hình 4: Các yếu tố tác động làm giá trị cổ phiếu thay đổi

Trên đây là 5 phương pháp định giá cổ phiếu mà chúng tôi đã chia sẻ. Hy vọng rằng, qua đó sẽ cung cấp thêm cho quý khách những kiến thức bổ ích về cổ phiếu, định giá cổ phiếu. Từ đó, áp dụng các cách định giá nhanh chóng, chính xác để đầu tư hiệu quả.

Tổng hợp: kinhnghiemchungkhoan.com